Conheça os PPR mais rentáveis

Os planos poupança-reforma (PPR) são um dos instrumentos de poupança de médio e longo prazo mais populares entre os portugueses, sobretudo pelos benefícios fiscais associados. Mas o que podemos esperar em termos de retorno destes produtos? E quais são os PPR mais rentáveis?

Quando pensa em investir em PPR, é importante perceber que estes instrumentos podem assumir duas formas: fundo ou seguro. Os seguros PPR têm, geralmente, capital garantido, mas remunerações tendencialmente menores. Já os PPR sob forma de fundo podem chegar a rentabilidades superiores, mas o risco é maior, uma vez que, por noma, não tem a garantia do capital investido.

Cada uma das tipologias tem vantagens e desvantagens, e ambas poderão fazer sentido de acordo com as estratégias e perfil de cada investidor. Deverá analisar as características dos diferentes produtos para perceber o que melhor se adequa a si.

Tenha em conta que a rentabilidade passada de um PPR não é uma garantia de rentabilidade futura e que existem diversos fatores envolvidos na escolha de um PPR. Ou seja, além de analisar quais os PPR mais rentáveis, a nível histórico, é importante comparar que comissões e outros custos estão envolvidos em cada produto/instituição financeira, assim como a composição das carteiras respetivas, entre outros indicadores.

Leia também: Todos os PPR têm capital garantido? Como escolher o melhor para mim? Saiba mais sobre Planos Poupança Reforma

Quais são os PPR mais rentáveis em 2024?

Agora que pouco mais de metade do ano já passou, qual o panorama de rendibilidades que os PPR estão a oferecer aos investidores? Para lhe dar a resposta, analisámos os últimos dados da Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios (APFIPP), de 26 de julho de 2024.

Nota: Estas são estatísticas apenas para PPR sob forma de fundo e contemplam apenas produtos de associados da APFIPP, não sendo uma lista de todos os fundos PPR disponíveis no mercado.

Nos últimos seis meses, a rendibilidade efetiva dos dez fundos de PPR mais rentáveis variou entre os 6,74% e os 4,25%.

O Bankinter 75 PPR/OICVM – CC, do banco Bankinter, é o destaque claro em termos de rendibilidades efetivas nos últimos seis meses, com 6,74%. Tem um nível de risco 4, para os últimos seis meses. 

Segue-se um PPR do Banco Invest, Smart Invest Dinâmico, que, também com um nível de risco 4, obteve uma rendibilidade efetiva nos últimos seis meses de 6,4%. A curta distância fica o Invest Tendências Globais, também do Banco Invest, com 6,38% (nível de risco 5).

Olhando para fundos PPR de menor risco, o destaque vai para o Bankinter 50 – CC, do banco Bankinter, que, com um nível de risco 3 (moderado), alcançou uma rendibilidade efetiva de 5,12% nos últimos seis meses.

No risco mínimo (nível 1), as rendibilidades são, como expetável, mais limitadas. Nos últimos seis meses, e para esse patamar de risco, o Bankinter Rendimento – CC obteve o maior retorno, com 2,07%.

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Top 10 de rendibilidade efetiva – últimos 6 meses

Estatísticas para fundos PPR – APFIPP

Dados atualizados a 26.07.2024

Rendibilidade efetiva desde 2021

Tendo em conta a natureza deste instrumento financeiro – uma poupança de médio e longo prazo -, estão em causa horizontes de investimento mais alargado.

E, quando se olha para as valorizações obtidas pelos diferentes produtos desde 31 de dezembro de 2021, a discrepâncias entre o top 10 de PPR de melhor desempenho é bastante mais acentuada.

O PPR Invest Tendências Globais está na liderança isolada, com uma rendibilidade efetiva de 12,1%. Segue-se, a grande distância, outro produto do Banco Invest, Smart Invest PPR/OICVM Dinâmico,  com 7,68%.

O Bankinter 75 PPR/OICVM – CC fecha o top 3, com um retorno de 7,26%.

Voltando novamente a atenção para níveis de risco inferiores, o melhor desempenho é o do PPR Bankinter 50 – CC, classificado com um nível de risco 3. Com uma rendibilidade efetiva desde 31 de dezembro de 2021 nos 5,55%, este produto consegue obter o 10º melhor lugar geral para este período.  

Nas estatísticas apenas para o nível de risco 1, o PPR Bankinter Rendimento – CC volta a apresentar a melhor rendibilidade média, de 2,3%, desde 31 de dezembro de 2021.

Top 10 de rendibilidade efetiva – desde 31.12.2021

Estatísticas para fundos PPR – APFIPP

Dados atualizados a 26.07.2024

Retornos anuais nos últimos 5 anos

Alargando a análise aos últimos cinco anos, podemos perceber que o Bankinter 75 PPR/OICVM – CC é, entre os PPR analisados pela APFIPP, aquele que tem maiores rendibilidades ao ano: 4,47%.

Segue-se o Bankinter 75 PPR/OICVM – CA, com 3,61% ao ano, e o Otimize PPR/OICVM Agressivo, com 3,28%.

Top 10 de rendibilidade anualizada – últimos 5 anos

Estatísticas para fundos PPR – APFIPP

Dados atualizados a 26.07.2024