Quando os mercados estão mais voláteis, muitos hesitam em fazer investimentos, preferindo manter o dinheiro parado (e aparentemente mais seguro). Mas será esta a melhor opção? Explicamos-lhe tudo sobre investir em tempos de incerteza.
Este ano temos assistido a uma maior volatilidade nos mercados mundiais. Não é, porém, um contexto único: ao longo da história, os mercados já atravessaram outros momentos de maior instabilidade. E, mesmo nesses períodos, investidores com maior conhecimento, inteligência e disciplina conseguiram fazer crescer o seu património, sem entrar em alarmismos.
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Para o ajudar a distinguir entre receios compreensíveis (e que devem ser acautelados) e decisões fundamentadas, eis alguns dos principais mitos e factos sobre investimento em contextos mais voláteis, devidamente explicados.
#1 “É preciso esperar o momento certo para investir”
Mito.
Esta frase é dita muitas vezes por quem tem medo de começar a investir e vai adiando o momento de entrada, sempre à espera das condições ideais. Tenha em conta que o dinheiro parado (não investido) está a perder poder de compra devido à inflação. Cada vez que adia começar a investir à espera do momento certo, está a prejudicar as suas poupanças.
Esperar o momento certo é também o que fazem as pessoas que tentam antecipar e “adivinhar” o momento certo para comprar ou vender um ativo. A lógica aqui é de comprar no preço mais baixo possível e vender em alta, antes que o valor do ativo entre em queda. Mas esta abordagem pode sair caro. O chamado “market timing” falha muitas vezes, mesmo entre profissionais experientes, porque há um conjunto de variáveis que afetam as dinâmicas dos mercados.
Historicamente, quem espera pela altura certa pode acabar por perder os melhores dias de valorização do mercado, que muitas vezes acontecem logo a seguir a grandes quedas. Os dados históricos demonstram ainda que, em regra, mais tempo no mercado (ou seja, manter investimento no longo prazo) traz melhores resultados do que tentar acertar o timing do mercado.
#2 “Investir em tempos de crise é demasiado arriscado”
Parcialmente mito.
O risco está sempre associado aos investimentos e é preciso conhecer bem cada instrumento financeiro e o funcionamento dos mercados antes de investir.
Em períodos de crise ou de maior incerteza há mais volatilidade, sim. Mas volatilidade não significa que os riscos de um instrumento financeiro aumentem ou que seja uma perda garantida. Apenas significa que os preços oscilam mais. E isto pode representar oportunidades, sobretudo para quem investe com uma perspetiva de longo prazo: é possível investir em ativos a um preço mais baixo, que depois irão valorizar ao longo do tempo.
Tendencialmente, os mercados recuperam destes momentos e quem mantém isso presente acaba por beneficiar dessa recuperação.
#3 “É melhor deixar o dinheiro parado até tudo acalmar”
Mito.
Como já referido, o dinheiro parado (por exemplo, em contas à ordem) perde valor com a inflação. Em contextos de taxas de juro elevadas, pode parecer que opções de menos risco como os depósitos a prazo sejam mais atrativas, mas isso não anula o impacto da perda do poder de compra ao longo do tempo.
Ficar à margem, com o seu dinheiro parado, pode dar uma falsa sensação de controlo, mas representa um custo real.
Além disso, mesmo em contextos incertos, há formas de gerir o risco e defender o seu portfólio de investimento. A diversificação e a escolha de produtos alinhados com o seu perfil de investidor são alguns dos caminhos possíveis.
#4 “Investir é complicado e exige muito conhecimento técnico”
Mito.
O investimento está a tornar-se cada vez mais acessível e transparente. E plataformas como a Trade Republic têm contribuído para essa mudança: com uma experiência simples, custos reduzidos e conteúdos educativos, permitem que qualquer pessoa possa começar a investir,
Além disso, é possível investir de forma automática, com reforços mensais a partir de valores baixos. Isso ajuda a reduzir o impacto da volatilidade (com a chamada estratégia de custo médio, ou dollar-cost averaging), tornando o investimento mais constante.
#5 “Investir a longo prazo ajuda a reduzir o impacto da incerteza”
Facto.
O tempo é um dos maiores aliados do investidor. Ele dilui os ciclos negativos, valoriza os positivos e permite beneficiar dos juros compostos, o “motor silencioso” do crescimento do capital.
É certo que desempenhos passados não são uma garantia de resultados futuros, mas a história mostra-nos que quem investe com um horizonte de tempo mais alargado tende a beneficiar da recuperação dos mercados após momentos de queda. Ao olhar para a crise financeira de 2008 ou a pandemia de 2020, é visível que os índices globais recuperaram e voltaram a bater recordes, mesmo após quedas acentuadas.
#6 “Só quem tem muito dinheiro pode investir com consistência”
Mito.
Hoje é possível investir com apenas alguns euros por mês.
Na plataforma de poupança e investimento da Trade Republic, por exemplo, é possível criar planos automáticos de investimento com valores menores (por exemplo: 50 euros/mês). A consistência dá mais resultados do que o montante inicial e começar cedo faz toda a diferença, até para aproveitar possíveis efeitos de capitalização (juros compostos).
#7 “Ao investir, a disciplina é mais importante do que a emoção”
Facto.
A decisão de investir deve ser guiada por uma estratégia e não por reações ao momento.
Muitos investidores cometem erros por ceder ao pânico em quedas ou à ganância em altas dos mercados. No entanto, quem mantém a disciplina e a estratégia definida, com reforços regulares e uma carteira diversificada, tende a obter melhores resultados no longo prazo.
Criar automatismos, como planos mensais de investimento, ajuda a evitar decisões precipitadas e mantém o foco no que realmente importa: os objetivos de longo prazo e a construção de um futuro melhor.
No mundo dos investimentos, ser constante ao longo do tempo é, em regra, mais valioso do que ceder à emoção do curto prazo.
Investir em tempos de incerteza pode gerar dúvidas, à primeira vista. Mas, com informação, estratégia e ferramentas adequadas, é possível transformar as dúvidas em ações concretas, começar a investir e construir património ao longo do tempo.
Aprofundar conhecimento, diversificar o portfólio e manter o foco e regularidade são passos fundamentais. E lembre-se sempre de que não precisa de ser o maior especialista de mercados para investir em contextos voláteis: basta ter um plano, escolher uma plataforma confiável e dar o primeiro passo.
Este artigo foi desenvolvido no âmbito de uma parceria entre o MoneyLab e a Trade Republic, a propósito do MoneyLab Summit.
Disclaimer
As informações disponibilizadas nesta página têm caráter meramente informativo e educacional, não constituindo qualquer tipo de recomendação de investimento.
Investir envolve risco. O valor dos investimentos pode aumentar ou diminuir, podendo resultar na devolução de um montante inferior ao capital inicialmente investido. A performance passada de qualquer instrumento financeiro não garante resultados futuros.
É fundamental realizar a sua própria pesquisa antes de investir em qualquer produto financeiro ou utilizar qualquer serviço mencionado.
Para mais informações sobre os termos, condições e comissões associadas aos investimentos através da Trade Republic, consulte esta página.