Sabia que é possível investir em ações das grandes empresas multinacionais, mesmo com pouco dinheiro? Explicamos-lhe tudo sobre o mundo das ações fracionadas.
Um grande número das pessoas que ambiciona começar a investir opta por manter-se afastado do mercado acionista, sobretudo pela crença de que é preciso muito dinheiro para investir em ações (sobretudo nas maiores empresas), mas também pela elevada exposição ao risco. Se este é o seu caso, saiba que os investimentos fracionados, em ações ou ETF (exchange-traded funds), podem ser uma opção a analisar.
Comecemos por desmistificar esta crença limitadora: ter pouco dinheiro disponível para investir não tem de ser, necessariamente, uma barreira à exposição ao mercado acionista.
Existem várias formas de beneficiar da exposição a ações com um menor investimento inicial, seja de forma indireta (através de PPR ou fundos de investimentos que têm, na sua carteira, este tipo de ativos) ou de forma direta. E é aqui que o investimento fracionado pode fazer a diferença, uma vez que facilita o acesso dos pequenos investidores às ações de certas empresas.
Neste artigo, explicamos-lhe como funciona este tipo de investimento e quais as vantagens e desvantagens.
O que são ETF fracionados e ações fracionadas?
E se, em vez de comprar um número inteiro de ações, pudesse comprar meia ação ou 25% de uma ação, com os respetivos ganhos e perdas? É assim que funcionam os investimentos fracionados. Além das ações, é possível investir da mesma forma fracionada em ETF, que são fundos de investimento negociados em bolsa como se fossem ações, e que replicam índices ou cabazes de referência.
O modelo surgiu em 2019 com a corretora Interactive Brokers, e rapidamente se disseminou por outras corretoras. Por norma, os investimentos fracionados são disponibilizados pelas próprias corretoras, que compram as ações em bolsa, por inteiro, para depois as negociarem com os seus clientes de forma fracionada. Esta possibilidade está atualmente também disponível para investidores em Portugal, através de algumas corretoras que operam no país.
Como funciona o investimento fracionado?
Consideremos um exemplo prático: deseja investir numa empresa cujas ações rondam, atualmente, 1000 euros. Por 500 euros, pode comprar 0,5% de uma ação dessa empresa, passando a beneficiar da sua evolução no mercado, em termos proporcionais.
O retorno com as ações fracionadas segue o mesmo princípio das ações inteiras: poderá ganhar dinheiro através da venda dos ativos (caso as ações tenham valorizado em relação ao valor inicial de compra) ou através da distribuição de dividendos. Perante ações fracionadas, o cálculo baseia-se na percentagem do ativo detido, sendo os montantes ganhos ou perdidos proporcionais ao mesmo.
Como investir nestes instrumentos?
O primeiro passo é abrir conta numa corretora que permita investir de forma fracionada. Neste momento, existem opções como a Interactive Brokers, a XTB, a Trading 212 ou a Revolut. A tendência é que cada vez mais corretoras passem a disponibilizar esta modalidade.
Antes de começar a investir, é importante averiguar as condições de funcionamento de cada corretora (incluindo comissões e taxas nas diferentes operações) e fazer comparações para encontrar a melhor opção. Informe-se, por exemplo, sobre as políticas de distribuição de dividendos, que podem ser diferentes para as ações fracionadas e até implicar taxas extra pelo serviço.
Tenha também atenção ao diferencial do preço: algumas corretoras acumulam ordens e só fazem a compra, por ordem dos vários pedidos, ao final do dia.
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Vantagens e desvantagens do investimento fracionado
Estas são algumas das principais vantagens e desvantagens de comprar ETF e ações fracionadas.
Vantagens das ações e ETF fracionados:
- Permitem o investimento acessível: O modelo fracionado em ações de empresas de cotação elevada permite a qualquer investidor ganhar exposição a estes ativos com menor capital inicial.
- Permitem o investimento gradual: Este modelo oferece a possibilidade de comprar ações aos poucos, o que constitui um ótimo passo inicial para investidores principiantes.
- Facilitam a diversificação do portfólio: Com os investimentos fracionados, a distribuição de ativos com vista a uma maior diversificação pode ser mais fácil de alcançar.
Desvantagens das ações e ETF fracionados:
- Regras diferentes: O investimento em ações fracionadas está sujeito a regras diferentes do investimento tradicional em bolsa. Antes de investir, averigue as condições junto da sua corretora.
- Seleção limitada: Quando procuramos investir em ativos fracionados, vamos encontrar menos oferta do que no tradicional. Isto depende também da plataforma utilizada.
- Liquidez inferior: Geralmente, é mais difícil vender ações fracionadas, embora a empresa em causa acabe por influenciar significativamente esta questão. Existe, ainda, uma maior dificuldade em transferir o investimento para outras corretoras.
- Taxas de transação: A lógica é simples: muitas compras e/ou vendas pequenas resultam em mais taxas do que uma compra grande. Logo, face aos custos das taxas, alguns cenários de investimentos fracionados poderão não compensar.
Leia aqui: Como perder o medo de investir em bolsa?
Afinal, vale a pena investir em ETF fracionados e ações fracionadas?
Enquanto algumas pessoas consideram o investimento fracionado uma autêntica revolução na exposição dos pequenos investidores ao mercado acionista, outras só reconhecem o seu benefício no que diz respeito às ações de grandes empresas. Tudo isto depende, claro, do uso que cada investidor acaba por fazer destas ferramentas.
Tenha em conta que, tal como noutras questões de literacia financeira, é o conhecimento dos diversos tipos de investimento e das ferramentas disponíveis que lhe permite definir as estratégias mais adequadas às suas possibilidades, objetivos e perfil de investidor, e perceber o que realmente faz sentido para os seus investimentos.