A maioria das pessoas são dissuadidas de investir nos mercados financeiros por receio de perder. Quem pode culpá-las? A imprensa está repleta de histórias trágicas de pessoas que perderam as suas poupanças por culpa de quedas do mercado ou da falência de empresas.
As más notícias vendem-se melhor do que as boas notícias. Pode-se perder dinheiro ao investir. Se um investidor não quer correr riscos, tem sempre a opção de fazer uma conta poupança fiável. As contas poupança proporcionam um retorno, ainda que reduzido, fruto das baixas taxas de juro, mas o dinheiro está seguro. No entanto , na conjuntura atual, a inflação corrói o valor das suas poupanças. Investir, tem risco, mas oferece potencialmente melhores retornos.
Os benefícios da diversificação
Investidores experientes tomam medidas para mitigar riscos. Chama-se diversificação, que basicamente significa “distribuir” o dinheiro. Por exemplo, apesar das ações terem dado um retorno médio de 7,7%, entre 2004 e 2018, esse facto esconde que caíram quase 40% no auge da crise financeira, em 2008. Se um investidor tivesse investido todo o seu dinheiro em ações em 2007 teria perdido mais de metade do seu dinheiro até final do ano seguinte.
No entanto, se tivesse investido parte do seu dinheiro em títulos do estado, algumas dessas perdas poderiam ter sido compensadas, porque os títulos aumentaram 10% no mesmo ano.
A diversificação não garante que não se perde dinheiro, mas pode suavizar os altos e baixos e ajudar um investidor a evitar aquele passeio de montanha russa emocional.
Também ajuda a manter o acesso ao dinheiro que um investidor precisa: Em tempos de agitação, a facilidade com que se consegue comprar ou vender um ativo é fundamental. Isso naturalmente varia entre ativos, e é conhecido pelo conceito de liquidez. Por exemplo, a propriedade pode ser mais ilíquida do que as ações. A diversificação pode ajudar.
Demasiada diversificação?
Investir em demasiados ativos pode deixar um investidor a nadar em confusão. Não há uma regra fixa sobre quantos ativos um portfólio diversificado deve manter: muito poucos podem constituir risco, mas muitos ativos também podem ter o mesmo efeito. Centenas de participações em muitos ativos diferentes podem ser difíceis de gerir, e por consequência traduzir-se num pior desempenho, por vezes denominado “diworsification”.
Se um investidor não tem a certeza sobre qual será o investimento adequado para si, deve falar com um consultor financeiro, e lembrar-se que o valor dos investimentos pode subir, mas também cair, e que pode até não recuperar os valores originalmente investidos.