A inflação é um hot topic neste momento porque está em ascensão. Mas o que é exatamente e como é que isso nos afeta e ao nosso dinheiro?
A inflação está a ser notícia todos os dias. Há inflação salarial, inflação energética, inflação alimentar, inflação dos combustíveis… e não só no Reino Unido, mas também em muitos outros países. A inflação é um aumento de preços. Porque é que isto é importante? Significa que, a menos que os nossos rendimentos aumentem em função da inflação, o nosso dinheiro não vai tão longe. Não nos podemos dar ao luxo de comprar tanto artigos como antes.
Quão elevada é a inflação? De acordo com a medida mais utilizada (ver abaixo), a inflação no Reino Unido aumentou para 3,2% em agosto, face aos 2% em julho. A taxa atual é a mais elevada desde março de 2012. Espera-se que aumente para 4% nos próximos meses.
Porque é que a inflação acontece?
Há duas causas principais para a inflação:
- “Cost push inflation” é onde os custos de produção de bens ou serviços sobem, aumentando, assim, os preços que são passados para os clientes. Isto pode acontecer, por exemplo, porque – como agora – os preços da energia ou os custos da mão-de-obra estão a aumentar.
- ” Demand pull inflation” é quando algo é tão popular que o fornecedor não consegue corresponder à procura. Os preços sobem para refletir a falta de oferta.
Como é medida a inflação?
Na área do euro, a inflação é medida pela variação do índice harmonizado de preços no consumidor (IHPC) e é calculada pelo Eurostat. O IHPC reflete a despesa média das famílias da área do euro com base num cabaz de bens e serviços.
Por exemplo, os leitores de DVD foram removidos em 2014. Em vez disso, serviços de streaming, como a Netflix, estão agora incluídos. Durante a pandemia, os halteres, o desinfetante para as mãos e as calças confortáveis para trabalhar de forma remota tornaram-se populares, pelo que foram todos acrescentados ao cabaz de mercadorias em 2021.
Como é controlada a inflação?
O Conselho do BCE (Banco Central Europeu) considera que a estabilidade de preços é assegurada mais eficazmente com um objetivo simétrico de inflação de 2% no médio prazo. A maioria dos economistas pensa que a atual inflação acima do estipulado é uma situação de curto prazo resultante da recuperação que está a ter lugar na sequência da pandemia.
O que é que isto significa para…
…os seus gastos: O aumento dos preços dos bens e serviços significará que, a menos que os seus rendimentos também aumentem, ficará mais pobre. Os movimentos bruscos na taxa de inflação também não são úteis, porque torna-se mais complicado para as pessoas planearem as suas despesas. Por exemplo, o aumento da inflação pode desencadear um comportamento de “comprar agora enquanto durarem os stocks”.
…as suas poupanças: Se as suas poupanças não crescerem a uma taxa pelo menos igual à inflação, a sua riqueza está a diminuir. Por exemplo, a inflação está agora em 3,2%, mas é provável que o dinheiro numa conta corrente ganhe menos de 0,05% de juros. O seu valor está a ser silenciosamente corroído a cada dia que passa.
Este efeito da inflação é mais fácil de ver se olharmos para trás na história.
O quadro seguinte mostra quanto seria necessário gastar hoje para igualar £10 gastos em cada um dos anos seguintes. Apesar de este exemplo estar descrito em libras, o quadro, em baixo, aplica-se também a outras moedas:
Fonte: Bank of England
…os seus empréstimos: As alterações na inflação, por sua vez, fazem subir e descer as taxas de juro. À medida que a inflação aumenta, as taxas de juro tendem a seguir-se – o que significa que hipotecas, empréstimos e cartões de crédito podem tornar-se mais caros.
…o seu investimento: Os investimentos na bolsa são considerados um lugar mais seguro para o dinheiro durante os períodos de inflação. Isto porque as empresas em que detém ações podem proteger os seus lucros através do aumento dos preços. Mas uma mudança na inflação e nas expetativas das taxas de juro pode também assustar os investidores e fazer cair os preços das ações.